照明“十三五”规划出炉，利好LED企业：近日，国家发改委等十三个部委于7月30日发布了《半导体照明产业“十三五”发展规划》，提出到2020年，我国半导体照明关键技术要实现不断突破，形成万亿的整体产值，培育一家以上销售额突破100亿元的LED照明企业、一至两个国际知名品牌。目前，我国的LED产业的体量已是全球第一，但“大而不强”，还缺少知名的品牌，与国外的飞利浦等存在一定的差距，更为主要的是，在材料等基础领域，存在明显的技术短板。从全球范围看，大的半导体照明公司兼并重组不断，产业集中度持续提升。但是我国LED照明受限于渠道等原因集中度还很低，国内前十大LED照明企业合计市场份额不足10%。《规划》的出台有助于我国LED照明产业关键、基础技术的突破和追赶。将为国内LED企业营造良好的产业环境，尤其是鼓励企业兼并重组，将促进我国LED产业和企业变大变强。

　　中国台湾地区LED企业月营收公布，芯片端好于封装端：近日，中国台湾地区LED厂商7月营收数据陆续出炉。据LEDinside统计，7家LED芯片企业(晶电、光宏、光磊、华上、泰谷、新世纪光电、鼎元)，4家营收同比上升，3家营收同比下滑。其中，台企LED芯片龙头晶电7月营收达224912.8万新台币，同比增加3.12%;10家LED封装企业(亿光、隆达、东贝、光宝科、艾笛森、宏齐、佰鸿、一诠、华兴、李洲)中，除隆达、宏齐和佰鸿外，其余7家7月份营收与去年同期相比均有不同程度的下滑，营收下滑幅度最大艾笛森，达40.83%。10家LED封装企业月度合计营收2241303.9万新台币，同比下滑-9.20%。但是，1-7月份台企芯片端累计营收318亿新台币，同比增长26%，封装端累计营收420亿，同比增长15%。今年一季度，在43家内地LED上市公司中，40家公司营收同比增长，35家净利润同比增长，净利润增长超过30%以上的公司达27家，占比超过60%，已公布中报的三安光电营收同比增加46%。台湾和大陆的LED上市公司经营情况也验证了LED照明带动的行业成长性。

　　上周电子板块表现回顾：本周大盘整体呈震荡下跌走势，沪深300指数下跌1.62%。申万电子指数上涨O.O9%，跑赢沪深300指数1.71个百分点;中信电子元器件指数上涨0.67，跑赢沪深300指数2.29个百分点。

　　一周行业重点回顾：行业深度“+中期业绩普增，关注大周期及消费电子。

　　投资组合表现：17年年初以来投资组合累计投资收益14.82%，跑赢沪深300指数4.63个百分点，跑赢申万电子元器件指数13.79个百分点，跑赢中信电子元器件指数8.27个百分点。