商务部(MOC)昨日发布《2015年消费市场发展报告》。商务部表示,一季度消费增长是比较稳健的,对经济增长的贡献也是最大的。商務部分析,二季度消费增长仍将朝着平稳趋好的方向发展,对经济增长将继续发挥第一拉动力的作用。这是因为至少有三个有力的驱动因素将持续发挥作用:一是新技术催生的商品消费新热点还在涌现。比如4G通讯网络的普及和信息消费的快速发展,推动了通讯产品更新换代的消费需求。一季度全国限额以上单位通讯器材销售同比增长38.5%,增速比上年同期大幅度加快了23.3个百分点。新能源汽车销售继续高速增长,1-2月同比增长2.9倍。商務部表示,智能家电也有可能成为一个高速增长的消费新热点。

　　二是新理念带动大众化服务消费持续升温。多样化、个性化,追求生活品质的消费新理念,使得休闲旅游、文化娱乐及大众化餐饮等服务消费越来越受到老百姓的青睐,比如一季度全国餐饮收入同比增长11.3%,比上年同期加快1.5个百分点,全国电影票房增长也超过20%。

　　三是多方面的数据显示居民消费的意愿在走高。2013年以来,银行卡跨行消费金额增速呈现下滑的态势,但是到了2015年一季度出现了回升,同比增速比上季度提高0.7个百分点。

　　商务部预计,2015年信息消费规模将超过3.2万亿元,较2014年增长20%以上。可穿戴设备、智能家电等新兴信息产品将成为新的消费热点;网络视频、网络游戏等信息服务快速增长。根据我们的A股的团队,在众多家电制造商当中,海尔在智能 家居 产品的开发方面排名最前,而美的则居第二位。

　　香港上市的智能 家居 产品企业:TCL多媒体[1070.HK]和创维[751.HK]均已开发了智能电视业务。这两家公司的智能电视激活用户数量均强劲增长。受到TCL多媒体和创维发展智能电视业务的消息带动,两只股份均获得重新估值,并引发股价向上。我们认为,由于TCL多媒体或会在公布第一季业绩后出现获利回吐,所以我们建议投资者可等待更佳时机才考虑买入股份。

　　海尔智能健康[348.HK]是海尔集团旗下经营创新和生活品味产品的旗舰子公司。海尔智能健康早在2014年宣布,该集团已与宝宝树签订谅解备忘录,据此,双方同意在母婴家庭智能终端产品(主要为智能云相框、婴儿监护仪及早教投影仪等)之研发、生产、测试、销售及市场推广和售后服务等方面进行合作。双方将共同开发之产品将附带海尔及宝宝树之商标。宝宝树于2007年成立,是目前全球最大的母婴服务平台,旗下拥有母婴网站(www.babbytree.com)。鉴于集团在婴儿护理产品市场的领先地位,我们认为海尔智能健康将与其他领先的互联网平台合作开发智能设备。

　　根据我们的A股队伍,金宝通[320.HK]是一家智能 家居 产品解决方案供应商。我们也相信,地位领先的分销商如神州数字[861.HK]和伟仕控股[856.HK]将从信息消费的增长加快中受益。